FOX adquire oficialmente a Roku

A FOX, que detém a Tubi, fechou oficialmente o negócio para adquirir a Roku.

Foi emitido o seguinte comunicado de imprensa:

Fox Corporation vai adquirir a Roku, Inc.

Combinação cria uma plataforma de media e tecnologia em escala com alcance, envolvimento e capacidade de monetização superiores

Une o conteúdo em direto premium da FOX com a plataforma de streaming líder da Roku, que chega a mais de 100 milhões de agregados familiares

Empresa combinada terá um dos maiores negócios de streaming nos EUA, incluindo a Tubi e o The Roku Channel

Programa de retorno de capital aos acionistas da FOX continuará sem interrupções, mantendo a sua atual classificação de grau de investimento

Nova Iorque, NY e San Jose, CA – 15 de junho de 2026 – A Fox Corporation (Nasdaq: FOXA, FOX) (“FOX” ou a “Empresa”) e a Roku, Inc. (Nasdaq: ROKU) (“Roku”) anunciaram hoje que celebraram um acordo definitivo ao abrigo do qual a FOX irá adquirir a Roku por 160,00 dólares por ação, numa combinação de numerário e ações ordinárias Classe A da FOX, avaliando a Roku em aproximadamente 22 mil milhões de dólares em valor empresarial.

A transação combina o conteúdo líder de desporto, notícias e entretenimento da FOX e o serviço Tubi, com a plataforma de TV conectada líder da Roku, o The Roku Channel, dados próprios e uma relação direta com mais de 100 milhões de agregados familiares de streaming a nível global. Juntas, a FOX e a Roku criarão uma empresa de media e tecnologia de próxima geração em escala, posicionada na interseção de duas das forças mais importantes que estão a remodelar o consumo de vídeo: a primazia duradoura do desporto e notícias em direto, e a ascensão contínua do streaming.

A FOX e a Roku estão empenhadas em continuar a operar a Roku como uma plataforma aberta e favorável aos parceiros, e na distribuição ubíqua contínua de conteúdo da FOX. Numa base pro forma, a empresa combinada tornar-se-á o terceiro maior operador na televisão dos EUA por quota de visualização, com uma combinação atrativa de conteúdo de desporto, notícias e entretenimento da FOX, juntamente com os serviços de streaming Tubi e The Roku Channel. Essa escala de distribuição e envolvimento abrange todos os principais ambientes de visualização – transmissão, cabo, local e streaming – criando um alcance amplo e diversificado que beneficia espectadores, parceiros e anunciantes.

Lachlan K. Murdoch, Presidente Executivo e Diretor Executivo da Fox Corporation, afirmou:

“Este é um momento decisivo para a FOX e uma extensão natural da estratégia deliberada e focada que temos vindo a executar há quase uma década. Em 2019, reorientámos a empresa em torno de notícias e desporto em direto. Em 2020, adquirimos a Tubi e, sob a nossa gestão, tornou-se um dos negócios mais bem-sucedidos no streaming. Hoje, damos o próximo passo: reunir o portefólio de conteúdo em direto mais valioso no consumo de vídeo com a plataforma de streaming preeminente através da qual a América o assiste. Esta combinação transformará o âmbito da nossa empresa em verticais de alto crescimento e produzirá uma mudança significativa no nosso perfil de crescimento global. E estamos a executar esta aquisição a partir de uma posição de força financeira – mantendo o nosso balanço de grau de investimento enquanto proporcionamos aos nossos acionistas um programa de retorno de capital ininterrupto sob a forma de recompra de ações e dividendos. A Roku foi pioneira na TV por streaming e escalou-a para uma plataforma CTV líder. Juntos, pretendemos liderar o seu próximo capítulo.”

Anthony Wood, Fundador, Presidente e Diretor Executivo da Roku, afirmou:

“Ao longo das últimas duas décadas, construímos a Roku como a plataforma de streaming de TV líder, chegando a mais de 100 milhões de agregados familiares globalmente e remodelando a forma como as pessoas descobrem e desfrutam de entretenimento. Estou incrivelmente orgulhoso do que a nossa equipa construiu, e a combinação com a FOX é uma oportunidade extraordinária para acelerar a nossa visão, escalar mais rapidamente e inovar de forma mais agressiva para espectadores, parceiros e anunciantes. É por isso que o nosso Conselho de Administração determinou unanimemente, após concluir o seu processo de revisão estratégica, que esta transação oferece um prémio significativo aos acionistas da Roku, ao mesmo tempo que lhes proporciona a oportunidade de participar no futuro promissor da empresa combinada. Não poderia estar mais entusiasmado com o que vamos realizar juntos.”

Os principais benefícios estratégicos da combinação incluem:

Aumenta a escala e o alcance: A transação associa o líder em notícias e desporto em direto à plataforma de TV conectada líder. A plataforma da Roku tem uma escala líder na atrativa vertical de TV conectada de alto crescimento, chegando a mais de 100 milhões de agregados familiares de streaming a nível global, incluindo mais de metade de todos os agregados familiares com banda larga nos EUA. A FOX é a nº 1 em notícias e desporto em direto, com um portefólio que inclui a NFL, MLB, NASCAR, Big Ten, FIFA World Cup, FOX News e FOX Business, que representa alguns dos conteúdos de visualização obrigatória mais valiosos da televisão. Juntas, a FOX e a Roku abrangerão conteúdo premium em direto, distribuição ampla e um alcance de audiência significativo em linear e streaming. Expande a posição em verticais de alto crescimento: A aquisição da Roku posiciona a FOX em todo o ecossistema de vídeo e proporciona uma entrada mais ampla no segmento de alto crescimento da TV conectada, particularmente em publicidade e subscrições de streaming. Cria uma plataforma de streaming mais poderosa: Reúne o conteúdo premium e as capacidades publicitárias da FOX com a interface de consumidor, ecrã inicial, tecnologia de plataforma e relações diretas com o espectador da Roku para melhorar a descoberta de conteúdo, aprofundar o envolvimento e criar uma experiência de streaming mais convincente para consumidores e parceiros de conteúdo. Melhora o perfil de crescimento a longo prazo: Avança a combinação de negócios da FOX em direção a verticais de alto crescimento de streaming e TV conectada e mantém uma combinação equilibrada entre negócios de publicidade e distribuição, ao mesmo tempo que fortalece o crescimento a longo prazo e o perfil financeiro da empresa combinada e mantém a abordagem disciplinada de alocação de capital da FOX. Detalhes da transação

A FOX está a adquirir a Roku numa transação de numerário e ações avaliada em 160,00 dólares por ação da ROKU. A FOX pagará 96,00 dólares em numerário e 0,9693 ações ordinárias Classe A da FOX por cada ação Classe A e Classe B da Roku em circulação imediatamente antes da data de entrada em vigor da fusão. A contrapartida em ações representa 64,00 dólares por ação da ROKU com base num preço de referência de 66,03 dólares por ação, o preço médio ponderado pelo volume de 10 dias das ações ordinárias Classe A da FOX a 10 de junho de 2026.

Após o fecho, espera-se que os atuais acionistas da FOX detenham aproximadamente 73% da empresa combinada e os acionistas da Roku aproximadamente 27%. A transação foi aprovada por unanimidade pelos Conselhos de Administração de ambas as empresas. Espera-se que a transação fortaleça o perfil de crescimento a longo prazo da FOX, acelere a sua estratégia digital, seja acrescida ao fluxo de caixa livre por ação até ao segundo ano completo após o fecho, e alcance aproximadamente 400 milhões de dólares em sinergias de custos operacionais com potencial de receita adicional.

A FOX espera financiar a parte em numerário da contrapartida da transação com uma combinação de nova dívida e numerário disponível. A FOX obteve 12 mil milhões de dólares de financiamento intercalar totalmente garantido pela Morgan Stanley Senior Funding, Inc. No fecho, a empresa espera que o rácio de alavancagem líquida pro forma seja de aproximadamente 2,8x, incluindo 50% de crédito para sinergias de custos operacionais. Detalhes adicionais sobre os termos de financiamento serão incluídos nos registos obrigatórios das empresas junto da Securities and Exchange Commission.

O fundador, presidente e diretor executivo da Roku, Anthony Wood, terá um papel contínuo na empresa combinada e juntar-se-á ao Conselho de Administração da FOX após o fecho da transação.

A transação está sujeita às condições habituais de fecho, incluindo aprovações pelos acionistas da FOX e da Roku, receção de aprovações regulamentares dos EUA e de certos países não pertencentes aos EUA, e outras condições habituais. Em ligação com a execução do acordo de aquisição, Anthony Wood e certos fundos associados e entidades relacionadas que, em conjunto, detêm pelo menos a maioria do poder de voto das ações da Roku, celebraram um acordo de voto e apoio, concordando em votar a favor da transação. A LGC Holdco LLC também celebrou um acordo de voto e apoio relativamente à emissão de ações da FOX na transação. Espera-se que a transação seja concluída no primeiro semestre do ano civil de 2027.

Em ligação com a transação, as empresas esperam apresentar uma declaração de registo no Formulário S-4 contendo uma declaração de procuração conjunta/prospeto junto da Securities and Exchange Commission.

Conferência telefónica e apresentação para investidores

A FOX e a Roku organizarão uma conferência telefónica conjunta para investidores hoje, às 8:00 (hora do Leste), para discutir a transação. Um webcast em direto e os materiais de apresentação relacionados estarão disponíveis no site de relações com investidores da FOX em investor.foxcorporation.com e no site de relações com investidores da Roku em www.roku.com/investor. Uma repetição arquivada e a apresentação estarão disponíveis após a chamada.

Sobre a Fox Corporation

A Fox Corporation produz e distribui conteúdos de notícias, desporto e entretenimento através das suas principais marcas domésticas icónicas, incluindo FOX News Media, FOX Sports, Tubi Media Group, FOX Entertainment e FOX Television Stations. Estas marcas detêm significado cultural para os consumidores e importância comercial para distribuidores e anunciantes. A amplitude e profundidade da presença da FOX permitem à empresa fornecer conteúdos que envolvem e informam o público, desenvolver relações mais profundas com os consumidores e criar ofertas de produtos mais apelativas. Para mais informações sobre a Fox Corporation, visite www.foxcorporation.com.

Sobre a Roku, Inc.

A Roku foi pioneira no streaming na TV. Atualmente, é a plataforma de streaming de TV n.º 1 nos EUA, Canadá e México por horas de streaming (Hypothesis Group, dez. 2025). A Roku liga os espectadores aos conteúdos que adoram, permite que os editores de conteúdos criem e rentabilizem grandes audiências através de publicidade e subscrições, e fornece aos anunciantes capacidades únicas para alcançar e envolver os consumidores. Os leitores de streaming Roku e as TVs fabricadas pela Roku estão disponíveis nos principais retalhistas, e os modelos licenciados Roku TV™ são vendidos por marcas de TV líderes em mais de 15 países em todo o mundo. A Roku também detém e opera o The Roku Channel, a casa do entretenimento premium e gratuito; o Howdy, um serviço de subscrição de baixo custo; e o Frndly TV, um serviço de streaming de TV em direto. A Roku tem sede em San Jose, Califórnia, E.U.A.

Consultores

A Allen & Company LLC está a servir como consultora financeira principal da Fox Corporation. A Morgan Stanley & Co. LLC também está a servir como consultora financeira da FOX e a Morgan Stanley Senior Funding, Inc. está a fornecer uma linha de financiamento intercalar garantida de 12 mil milhões de dólares. A Goldman Sachs & Co. LLC também está a servir como consultora financeira da FOX. A Weil, Gotshal & Manges LLP está a servir como consultora jurídica da FOX.

A Qatalyst Partners está a servir como consultora financeira exclusiva da Roku, e a Goodwin Procter LLP está a servir como consultora jurídica da Roku.

Informações importantes sobre a transação e onde encontrá-las

Em ligação com a transação proposta entre a FOX e a Roku, a FOX apresentará à SEC uma declaração de registo no Formulário S-4 que incluirá uma declaração de procuração conjunta da FOX e da Roku e que constituirá também um prospeto da FOX. A FOX e a Roku poderão também apresentar outros documentos à SEC relativos à transação proposta. Este documento não substitui a declaração de procuração conjunta/prospeto ou a declaração de registo ou qualquer outro documento que a FOX ou a Roku possam apresentar à SEC. OS INVESTIDORES E DETENTORES DE TÍTULOS DA FOX E DA ROKU SÃO INSTADOS A LER A DECLARAÇÃO DE REGISTO, A DECLARAÇÃO DE PROCURAÇÃO CONJUNTA/PROSPETO E TODOS OS OUTROS DOCUMENTOS RELEVANTES QUE SEJAM APRESENTADOS OU VENHAM A SER APRESENTADOS À SEC, BEM COMO QUAISQUER ALTERAÇÕES OU SUPLEMENTOS A ESTES DOCUMENTOS, CUIDADOSAMENTE E NA SUA TOTALIDADE, PORQUE CONTÊM OU CONTERÃO INFORMAÇÕES IMPORTANTES SOBRE A TRANSAÇÃO PROPOSTA E ASSUNTOS RELACIONADOS. Os investidores e detentores de títulos podem obter cópias gratuitas da declaração de registo e da declaração de procuração conjunta/prospeto (quando disponíveis) e outros documentos apresentados à SEC pela FOX e pela Roku através do site mantido pela SEC em www.sec.gov. Estes documentos, uma vez disponíveis, também serão disponibilizados gratuitamente no site da FOX em https://investor.foxcorporation.com/ ou no site da Roku em https://www.roku.com/investor.

Sem oferta ou solicitação

Esta comunicação não se destina a constituir, e não constituirá, uma oferta de venda ou a solicitação de uma oferta de venda ou a solicitação de uma oferta de compra de quaisquer títulos ou uma solicitação de qualquer voto de aprovação, nem haverá qualquer venda de títulos em qualquer jurisdição em que tal oferta, solicitação ou venda seja ilegal antes do registo ou qualificação ao abrigo das leis de títulos de qualquer jurisdição desse tipo. Nenhuma oferta de títulos será feita exceto por meio de um prospeto que cumpra os requisitos da Secção 10 da Lei de Títulos de 1933, conforme alterada.

Notas de advertência sobre declarações prospetivas

Esta comunicação inclui "declarações prospetivas" no âmbito das leis federais de valores mobiliários, incluindo a Secção 27A do Securities Act de 1933, conforme alterado (o "Securities Act"), e a Secção 21E do Securities Exchange Act de 1934, conforme alterado (o "Exchange Act"), pelo Private Securities Litigation Reform Act de 1995, incluindo declarações relativas à transação proposta entre a Fox Corporation ("FOX") e a Roku, Inc. ("Roku"). Neste contexto, as declarações prospetivas são geralmente identificadas pelas palavras "acreditar", "projetar", "esperar", "antecipar", "estimar", "prever", "perspetiva", "alvo", "empenhar", "procurar", "predizer", "pretender", "estratégia", "plano", "poderá", "poderia", "deveria", "irá", "iria", "será", "continuará", "resultará provavelmente", ou a forma negativa das mesmas, variações ou terminologia semelhante geralmente destinada a identificar declarações prospetivas. Todas as declarações, que não sejam factos históricos, incluindo, mas não limitadas a, declarações relativas ao calendário e estrutura esperados da transação proposta, a capacidade das partes para concluir a transação proposta, os benefícios esperados da transação proposta, incluindo resultados financeiros e operacionais futuros e benefícios estratégicos, as consequências fiscais da transação proposta, e os planos, objetivos, expectativas e intenções da empresa combinada, condições legais, económicas e regulamentares, e quaisquer pressupostos subjacentes a qualquer um dos anteriores, são declarações prospetivas.

Estas declarações prospetivas baseiam-se nas expectativas atuais da FOX e da Roku e estão sujeitas a riscos e incertezas, que podem fazer com que os resultados reais difiram materialmente das expectativas atuais da FOX e da Roku. Caso um ou mais destes riscos ou incertezas se concretizem, ou caso os pressupostos subjacentes se revelem incorretos, os resultados reais podem variar materialmente daqueles indicados ou antecipados por tais declarações prospetivas. A inclusão de tais declarações não deve ser considerada como uma representação de que tais planos, estimativas ou expectativas serão alcançados. Fatores importantes que podem fazer com que os resultados reais difiram materialmente de tais planos, estimativas ou expectativas incluem, entre outros, (1) que uma ou mais condições de fecho da transação proposta, incluindo certas aprovações regulamentares, possam não ser satisfeitas ou dispensadas, atempadamente ou de outra forma, incluindo que uma entidade governamental possa proibir, atrasar ou recusar conceder a aprovação para a consumação da transação proposta, possa exigir condições, limitações ou restrições em relação a tais aprovações, ou que a aprovação necessária pelos acionistas da FOX ou pelos acionistas da Roku possa não ser obtida; (2) o risco de a transação proposta poder não ser concluída nos termos ou no prazo esperado pela FOX e pela Roku, ou de todo; (3) custos, encargos ou despesas inesperados resultantes da transação proposta; (4) incerteza do desempenho financeiro esperado da empresa combinada após a conclusão da transação proposta; (5) falha em realizar os benefícios antecipados da transação proposta, incluindo como resultado de atraso na conclusão da transação proposta ou na integração dos negócios da FOX e da Roku, no prazo esperado ou de todo; (6) a capacidade da empresa combinada para implementar a sua estratégia de negócio; (7) dificuldades e atrasos na obtenção de sinergias de receitas e custos pela empresa combinada; (8) incapacidade da empresa combinada para reter e contratar pessoal-chave; (9) a ocorrência de qualquer evento que possa dar origem à rescisão da transação proposta; (10) o risco de litígios de acionistas em relação à transação proposta ou outros litígios, acordos ou investigações poderem afetar o calendário ou a ocorrência da transação proposta ou resultar em custos significativos de defesa, indemnização e responsabilidade; (11) regimes legais, regulamentares e fiscais em evolução; (12) alterações nas condições económicas gerais, competitivas, tecnológicas e/ou específicas da indústria que afetem os negócios e indústrias em que a FOX e a Roku operam; (13) ações de terceiros, incluindo agências governamentais; (14) riscos de que qualquer financiamento de dívida antecipado em relação à transação proposta não seja obtido ou que tal financiamento não possa ser obtido no calendário ou termos antecipados, ou custos ou despesas inesperados em relação ao mesmo; (15) riscos relacionados com a interrupção do tempo de gestão das operações comerciais em curso devido à pendência da transação proposta, ou outros efeitos da pendência da transação proposta na relação de qualquer uma das partes na transação com os seus funcionários, clientes, anunciantes, parceiros de conteúdo, distribuidores, parceiros de dispositivos, fornecedores ou outras contrapartes; e (16) outros fatores de risco detalhados periodicamente nos relatórios da FOX e da Roku apresentados à Securities and Exchange Commission (a "SEC"), incluindo os relatórios anuais da FOX e da Roku no Formulário 10-K, relatórios trimestrais no Formulário 10-Q, relatórios atuais no Formulário 8-K e outros documentos apresentados à SEC, incluindo documentos que serão apresentados à SEC em relação à transação proposta. A lista anterior de fatores importantes não é exclusiva.

Quaisquer declarações prospetivas referem-se apenas à data desta comunicação. Nem a FOX nem a Roku assumem, e cada parte renuncia expressamente a, qualquer obrigação de atualizar quaisquer declarações prospetivas, seja como resultado de novas informações ou desenvolvimentos, eventos futuros ou de outra forma, exceto conforme exigido por lei. Os leitores são advertidos a não depositar confiança indevida em qualquer destas declarações prospetivas.

Participantes na Solicitação

A FOX, a Roku e os seus respetivos diretores e executivos podem ser considerados participantes na solicitação de procurações em relação à transação proposta. Informações relativas aos diretores e executivos da FOX, incluindo uma descrição dos seus interesses diretos, por participações em valores mobiliários ou de outra forma, estão disponíveis no Relatório Anual da FOX no Formulário 10-K para o ano terminado a 30 de junho de 2025, sob o título "Directors, Executive Officers and Corporate Governance", e na sua declaração de procuração apresentada a 25 de setembro de 2025, sob os títulos "Proposal No.1: Election of Directors" e "Executive Officers of Fox Corporation", que são apresentados à SEC. Informações relativas aos diretores e executivos da Roku, incluindo uma descrição dos seus interesses diretos, por participações em valores mobiliários ou de outra forma, estão disponíveis no Relatório Anual da Roku no Formulário 10-K para o ano terminado a 31 de dezembro de 2025, sob o título "Directors, Executive Officers and Corporate Governance" e na sua declaração de procuração apresentada a 24 de abril de 2026, sob o título "Board of Directors and Corporate Governance" e "Executive Officer Biographies", que são apresentados à SEC. Uma descrição mais completa estará disponível na declaração de registo no Formulário S-4 e na declaração de procuração/prospeto conjunta quando apresentados.

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